Notre équipe gère un éventail de stratégies immobilières dans différents territoires et sous-secteurs du marché immobilier.

Elle s’applique à offrir diversification, protection contre l’inflation et rendements stables ajustés en fonction du risque à ses investisseurs. Cette année, les stratégies immobilières ont résisté à la hausse généralisée des taux de capitalisation du fait de leur forte exposition aux secteurs industriel et résidentiel. Au 31 décembre 2023, les actifs sous gestion s’établissaient à 6,6 G$ CA pour l’ensemble de nos stratégies immobilières.

• Fiera Immobilier s’est taillé une place dans le classement 2023 des 150 meilleurs gestionnaires de placements immobiliers du magazine IPE Real Assets.
• Fiera Immobilier a étendu sa présence dans le secteur du crédit en lançant avec succès une stratégie de dette immobilière européenne. Elle offre également des titres de créance en Asie. Au Canada, elle a perfectionné sa stratégie de dette immobilière, qui devrait être offerte aux investisseurs externes à compter de la deuxième moitié de 2024. Sur le marché américain, une équipe d’expérience a été mise sur pied, tandis qu’un fonds de dette américain a été structuré, les capitaux devant être recueillis à partir de 2024.
• Les équipes canadiennes et britanniques de Fiera Immobilier disposent de solides plateformes offrant une variété de produits. Pour continuer à susciter l’intérêt des investisseurs et à répondre aux tendances du marché, la direction a coordonné ses efforts et mis en place des stratégies pour couvrir tout le spectre des risques. Au Canada, une stratégie industrielle à valeur ajoutée a été lancée et recueille actuellement des capitaux. Au Royaume-Uni, le Fonds de dette européen a été mis sur pied. Ces deux décisions ont permis d’instaurer un programme complet offrant des stratégies de dette de type « Core », « Core Plus », à valeur ajoutée et opportuniste, de même que des stratégies de dette immobilière.
• Fiera Immobilier a obtenu cinq étoiles dans le cadre du sondage annuel 2023 des Principes pour l’investissement responsable.
• Fiera Immobilier a obtenu la désignation « étoile verte » et amélioré le pointage de tous ses fonds participant à l’évaluation annuelle GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark, ou indice mondial de durabilité immobilière).

La stratégie Placements privés mondiaux consiste en un portefeuille d’investissements dans le capital-actions de sociétés privées qui produisent des rendements absolus attrayants et qui offrent une protection contre le risque de perte à long terme.

Les actifs sous gestion du fonds s’établissaient à 850 M$ CA au 31 décembre 2023.

• La stratégie a donné lieu à quatre investissements directs en 2023, dont un placement consécutif dans une entreprise du portefeuille et un engagement de fonds. À la clôture de l’exercice, elle totalisait 25 placements uniques, répartis dans diverses régions et industries.

Notre équipe Infrastructure gère un portefeuille diversifié d’infrastructures essentielles de grande qualité, qui représente pour les investisseurs une occasion unique d’accéder à cette classe d’actifs très recherchée.

Nous nous appliquons à dégager des rendements stables ajustés en fonction du risque grâce à une exposition diversifiée à cette classe d’actifs que sont les infrastructures mondiales du marché intermédiaire, notre domaine d’investissement privilégié. Le portefeuille investit dans des biens immobiliers qui fournissent des services essentiels partout sur la planète, d’où un faible risque lié à la demande et une faible corrélation aux cycles économiques et commerciaux. Les actifs sous gestion du fonds s’établissaient à 3,9 G$ CA au 31 décembre 2023.

• La stratégie de Fiera Infrastructure a continué de faire preuve de résilience malgré un contexte macroéconomique difficile. Plus récemment, la stratégie a donné lieu à un investissement majeur dans PureSky Energy, un important promoteur, propriétaire et exploitant de projets collectifs de production et de stockage d’énergie solaire aux États-Unis. La stratégie est à l’origine d’investissements dans plus de 90 actifs.
• Fiera Infrastructure a vu le pointage moyen de ses actifs grimper de 6 % à l’évaluation annuelle GRESB.

Notre équipe Agriculture s’affaire à constituer un portefeuille mondial diversifié, principalement composé de terres agricoles, afin d’offrir des rendements attrayants et stables à long terme.

Nous investissons dans des terres agricoles et des biens ruraux productifs situés principalement aux États-Unis, en Australie, en Nouvelle-Zélande, au Canada et en Europe occidentale. Notre attention porte sur les terres agricoles de grande qualité s’étant illustrées par leur production et leur résilience à travers les différents cycles économiques et cycles de produits agricoles. Nous faisons appel à un modèle de propriétaire exploitant pour collaborer avec des exploitations locales réputées et investissons principalement dans les secteurs des cultures permanentes, des cultures en rangs, des protéines animales et des secteurs ruraux connexes. Les actifs sous gestion du fonds s’établissaient à 2,1 G$ CA au 31 décembre 2023.

• Les entreprises du portefeuille ont déjà fait l’objet de plusieurs améliorations opérationnelles qui se traduisent par un taux d’exploitation élevé et des rendements financiers attrayants. L’équipe a signé dernièrement un accord avec l’un des plus grands producteurs d’huile d’olive biologique de premier choix du Portugal et de l’Espagne. D’autres ententes récentes ont été conclues avec un producteur d’agrumes en Australie.
• L’équipe a publié son deuxième Rapport d’investissement durable.

En 2023, Fiera a lancé sa première stratégie mondiale et durable de Terres forestières.

Cette stratégie consiste à gérer un portefeuille diversifié de terres à bois privées composées de différentes essences de résineux de tous les âges. Elle vise à générer des revenus et de la valeur grâce à la gestion durable de ces actifs.

Les stratégies de Fiera Crédit privé continuent d’afficher des rendements élevés en raison de leur exposition primaire aux taux variables, de leur diversification et de la résilience de leur portefeuille.

L’équipe gère plus de 5,1 G$ CA d’actifs sous gestion, répartis dans les secteurs du crédit immobilier, de la dette d’infrastructure et du crédit aux entreprises. Les conditions actuelles du marché sont attrayantes pour les prêteurs privés, au moment où la hausse des charges de capital exerce des contraintes sur l’octroi de prêts bancaires.

• L’équipe Dette immobilière de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande est l’heureuse lauréate du prix 2023 du meilleur fonds de crédit spéculatif décerné par Preqin.
• L’équipe a inauguré des stratégies de dette immobilière européenne et américaine qui étendent ses capacités à plusieurs régions du monde, soit les États-Unis, l’Europe, le Canada, l’Australie et la Nouvelle-Zélande.